IAS 39 – Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung

IAS 39 teilt Finanzanlagen in vier Hauptkategorien ein:

• finanzielle Vermögenswerte, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden: Es handelt sich hierbei um Finanzanlagen, die zu Handelszwecken gehalten werden oder die zum Zeitpunkt ihres erstmaligen Ansatzes von der Berichtseinheit als "erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten" bestimmt wurden.

• bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen: Dabei handelt es sich um nicht derivative finanzielle Vermögenswerte mit festen oder bestimmbaren Zahlungen, bei denen die Berichtseinheit die Absicht und die Fähigkeit hat, sie bis zur Endfälligkeit zu halten, mit Ausnahme von:

• denen, die als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten bestimmt sind,

• die als zur Veräußerung verfügbar bestimmt sind, und

• denen, die der Definition nach Kredite und Forderungen sind.

• Kredite und Forderungen: Hierbei handelt es sich um nicht derivative finanzielle Vermögenswerte mit festen oder bestimmbaren Zahlungen, die nicht an einem aktiven Markt notieren, mit Ausnahme von:

• denen, die die Berichtseinheit sofort oder in naher Zukunft verkaufen möchte (zu Handelszwecken gehalten),

• denen, die als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten bestimmt sind,

• denen, die als zur Veräußerung verfügbar bestimmt sind,

• und denen, bei denen der Inhaber seine ursprüngliche Investition aus anderen Gründen als der einer Bonitätsverschlechterung nicht mehr nahezu vollständig wiedererlangen könnte (zur Veräußerung verfügbar).

• zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte: Bei diesen handelt es sich um nicht derivative finanzielle Vermögenswerte, die als zur Veräußerung verfügbar bestimmt sind oder die nicht in eine der drei obigen Kategorien fallen.

• finanzielle Verbindlichkeiten, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden: Es handelt sich hierbei um Finanzverbindlichkeiten, die

• als zu Handelszwecken gehalten eingestuft werden oder

• die zum Zeitpunkt ihres erstmaligen Ansatzes von der Berichtseinheit als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten designiert wurden.

• sonstige finanzielle Verbindlichkeiten, die mittels der Effektivzinsmethode zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden.

Unabhängig von der ursprünglichen Klassifizierung des Finanzinstruments gestattet IAS 39 grundsätzlich dessen ursprüngliche Designierung erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert (wobei der beizulegende Zeitwert zuverlässig festgestellt werden muss).

Die erstmalige Klassifizierung finanzieller Vermögenswerte und finanzieller Verbindlichkeiten ist wegen ihrer nachfolgenden Bewertung wesentlich.

Eingebettete Derivate erlangten vor einigen Jahren für Wirtschaftsprüfer und Buchhalter große Bedeutung, als man plötzlich feststellte, dass sie beinahe überall vorkommen.

Ein eingebettetes Derivat ist einfach ein Vertragsbestandteil eines hybriden Finanzinstruments, das auch einen nicht derivativen Basisvertrag enthält. Ein typisches Beispiel dafür ist etwa ein Mietvertrag, der über mehrere Jahre im Voraus abgeschlossen wird, wobei die Inflationsanpassung des Mietpreises anhand des Verbraucherpreisindexes erfolgt.

Der nicht derivative Teil ist in diesem Fall die Miete einer Immobilie oder Anlage. Das eingebettete Derivat ist der an den Verbraucherpreisindex angepasste Terminkontrakt.

IAS 39 schreibt immer dann eine Trennung des eingebetteten Derivats vom Basisvertrag vor, wenn folgende Voraussetzungen gegeben sind:

• Die wirtschaftlichen Risiken und Merkmale des eingebetteten Derivats sind nicht eng mit den wirtschaftlichen Risiken und Merkmalen des Basisvertrags verbunden (dazu müssen Sie prüfen, ob die Miete auf irgendeine Weise von der Entwicklung des Verbraucherpreisindex abhängig ist).

• Ein eigenständiges Instrument mit gleichen Vertragsbedingungen würde der Definition eines Derivats entsprechen.

• Das hybride Finanzinstrument (in unserem Beispiel der gesamte Mietvertrag) wird nicht erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet.

Trennung bedeutet, dass Sie das eingebettete Derivat gemäß IAS 39 gesondert vom Basisvertrag (in diesem Fall der Miete) und diesen gemäß einem anderen anwendbaren Standard erfassen. Ist das für die Berichtseinheit nicht möglich, muss der gesamte Vertrag als finanzieller Vermögenswert, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet, erfasst werden.

IAS 39 schreibt die Erfassung eines finanziellen Vermögenswerts oder einer finanziellen Verbindlichkeit in der Darstellung der Vermögenslage (Bilanz) vor, wenn die Berichtseinheit Vertragspartei des Finanzinstruments wird.

Dies scheint zunächst offensichtlich, doch hier kommt es darauf an, auch Derivate in der Darstellung der Vermögenslage (Bilanz) zu erfassen. Wir betonen dies deshalb, weil viele Länder die Erfassung von Derivaten nicht vorschreiben, verursachen diese doch normalerweise keine oder nur sehr geringe Anschaffungskosten. Doch im Laufe der Zeit verändert sich der beizulegende Zeitwert der Derivate und das kann wesentliche Auswirkungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung und die Darstellung der Vermögenslage haben.

Finanzielle Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten sind zunächst zu ihrem beizulegenden Zeitwert zu erfassen. Werden finanzielle Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten NICHT erfolgswirksam zu ihrem beizulegenden Zeitwert erfasst, fließen die direkt zurechenbaren Transaktionskosten in die erstmalige Bewertung ein.

Wie oben dargelegt, hängen die Folgebewertung und die bilanzielle Behandlung der Gewinne oder Verluste aus späteren Bewertungen massiv von der Klassifizierung der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten ab.

Tatsächlich gehören derivative finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der Kategorie „erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert“ an, aber wir stellen sie zu Ihrer Bequemlichkeit gesondert dar.

Eine Berichtseinheit muss am Ende jeder Berichtsperiode feststellen, ob ein objektiver Hinweis für eine Wertminderung eines finanziellen Vermögenswerts vorliegt oder nicht. Liegt ein solcher Hinweis vor, muss die Berichtseinheit die Höhe der Wertminderung berechnen.

Die Wertminderung wird als die Differenz zwischen dem Buchwert eines Vermögenswerts und dem Barwert der geschätzten Zahlungsströme, abgezinst zum ursprünglichen Effektivzinssatz des finanziellen Vermögenswerts, berechnet. Die Wertminderung ist in der Gewinn- und Verlustrechnung zu erfassen.

Eine Verringerung oder Auflösung der Wertminderung ist möglich, jedoch nur dann, wenn in einer späteren Periode die Wertminderung zurückgeht und der Rückgang in direktem Zusammenhang mit einem Ereignis steht, das nach der Erfassung der Wertminderung stattgefunden hat. Eine solche Auflösung wird in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

Standard IAS 39 enthält umfangreiche Angaben zur Ausbuchung finanzieller Vermögenswerte. Vor der Entscheidung über die Ausbuchung muss die Berichtseinheit feststellen, ob sich die Ausbuchung bezieht auf:

• einen finanziellen Vermögenswert (oder eine Gruppe ähnlicher finanzieller Vermögenswerte) insgesamt oder
• einen Teil eines finanziellen Vermögenswerts (oder einen Teil einer Gruppe ähnlicher finanzieller Vermögenswerte). Dieser Teil muss folgende Voraussetzungen erfüllen (anderenfalls wird der Vermögenswert vollständig ausgebucht):

• Der betreffende Teil enthält nur spezifisch abgegrenzte Zahlungsströme aus einem finanziellen Vermögenswert (oder einer Gruppe).

• Er umfasst lediglich einen exakt proportionalen (pro rata) Teil der Zahlungsströme eines finanziellen Vermögenswerts (oder einer Gruppe).

• Der Teil umfasst lediglich einen exakt proportionalen (pro rata) Teil spezifisch abgegrenzter Zahlungsströme eines finanziellen Vermögenswerts (oder einer Gruppe).

Die Berichtseinheit nimmt eine Ausbuchung des finanziellen Vermögenswerts vor, wenn:

• die vertraglichen Rechte an den Zahlungsströmen aus dem finanziellen Vermögenswert auslaufen oder
• eine Einheit eine Übertragung eines finanziellen Vermögenswerts vornimmt und diese Übertragung eine Ausbuchung rechtfertigt.

Die Übertragung finanzieller Vermögenswerte wird noch genauer erörtert. Zunächst muss eine Berichtseinheit entscheiden, ob der Vermögenswert übertragen wurde oder nicht. Wenn klar ist, dass der finanzielle Vermögenswert übertragen wurde, muss die Berichtseinheit feststellen, ob auch die Risiken und Chancen aus dem Eigentum des finanziellen Vermögenswerts übertragen wurden.

Eine Berichtseinheit überträgt einen finanziellen Vermögenswert, indem sie entweder die vertraglichen Rechte zum Empfang der Zahlungsströme daraus überträgt oder die vertraglichen Rechte zum Empfang der Zahlungsströme aus dem Vermögenswert behält, aber eine vertragliche Verpflichtung übernimmt, diese Zahlungsströme gemäß einer Vereinbarung weiterzugeben (oder an einen oder mehrere Empfänger auszuzahlen), und zwar wie folgt:

• Die Berichtseinheit ist nicht verpflichtet, dem Endempfänger Zahlungen zu leisten, wenn sie keine gleichwertigen Beträge aus dem Vermögenswert generiert.
• Es ist der Berichtseinheit nicht gestattet, den ursprünglichen Vermögenswert zu verkaufen oder zu verpfänden (es sei denn, als Sicherheit an den Endempfänger).
• Die Berichtseinheit ist verpflichtet, mögliche Zahlungsströme, die sie für Endempfänger einzieht, ohne wesentliche Verzögerung weiterzuleiten.

Wenn im Wesentlichen alle Risiken und Chancen übertragen wurden, wird der Vermögenswert ausgebucht. Wenn im Wesentlichen alle Risiken und Chancen behalten wurden, muss die Berichtseinheit den Vermögenswert weiter in ihrem Abschluss ausweisen.

Wenn die Berichtseinheit die Risiken und Chancen aus dem Eigentum des Vermögenswerts im Wesentlichen weder behalten noch übertragen hat, muss sie prüfen, ob sie die Verfügungsgewalt über den Vermögenswert behalten hat oder nicht.

Hat die Berichtseinheit diese Verfügungsgewalt nicht behalten, muss sie den Vermögenswert ausbuchen. Hat die Berichtseinheit hingegen die Verfügungsgewalt behalten, muss sie den Vermögenswert insofern weiter erfassen, als sie weiter an dem Vermögenswert beteiligt ist.

Die Übertragung finanzieller Vermögenswerte wird später im Zusammenhang mit IAS 39 genauer erörtert. Auch in den Anwendungshinweisen zu Paragraf 36 sind die Schritte der Ausbuchung in einem einfachen Entscheidungsbaum zusammengefasst. Sie können sich im nachstehenden Video mit diesem Entscheidungsbaum vertraut machen.

Eine Berichtseinheit führt eine Ausbuchung finanzieller Verbindlichkeiten durch, wenn diese getilgt sind. Dies tritt ein, wenn die im jeweiligen Vertrag festgelegte Verpflichtung erfüllt, aufgehoben oder ausgelaufen ist.

In dieser kurzen Zusammenfassung möchten wir nicht näher erklären, was Absicherung bedeutet und wie es funktioniert. Wir versprechen Ihnen jedoch, dies mit einem anschaulichen Beispiel in einem zukünftigen Artikel nachzuholen. Hier fassen wir nur kurz zusammen, was IAS 39 zum Thema Absicherung aussagt.

IAS 39 erlaubt eine Bilanzierung von Sicherungsgeschäften nur dann, wenn alle nachstehenden Voraussetzungen erfüllt sind:

• Die Sicherungsbeziehung muss formal designiert und dokumentiert sein, einschließlich der Risikomanagementzielsetzungen und -strategien der Berichtseinheit für die Absicherung.

• Es wird davon ausgegangen, dass das Ziel, Änderungen bei beizulegendem Zeitwert oder Zahlungsströmen, die dem abgesicherten Risiko zuzuordnen sind, entsprechend zu kompensieren, mit der betreffenden Absicherung mit hoher Wahrscheinlichkeit erreicht wird.

• Absicherung von Zahlungsströmen: Eine erwartete Transaktion muss eine hohe Eintrittswahrscheinlichkeit haben und Risiken im Hinblick auf Schwankungen der Zahlungsströme ausgesetzt sein, die sich letztlich im Gewinn oder Verlust niederschlagen können.

• Die Wirksamkeit des Sicherungsgeschäfts ist zuverlässig bestimmbar.

• Das Sicherungsgeschäft wird fortlaufend bewertet und als faktisch hoch wirksam beurteilt.

IAS 39 beschreibt nun die Regeln für drei Arten von Sicherungsgeschäften: Absicherungen des beizulegenden Zeitwerts, von Zahlungsströmen und einer Nettoinvestition in eine ausländische Teileinheit.

Die Absicherung eines beizulegenden Zeitwerts ist die Absicherung des Risikos von Änderungen des beizulegenden Zeitwerts eines bilanzierten Vermögenswerts, einer bilanzierten Verbindlichkeit oder einer bilanzunwirksamen festen Verpflichtung, die sich auf den Gewinn oder Verlust auswirkt. Der Gewinn oder Verlust aus der Veränderung des beizulegenden Zeitwerts des Sicherungsinstruments wird unmittelbar in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Die Berichtseinheit sollte auch den Buchwert des Grundgeschäfts um den dem abgesicherten Risiko zuzurechnenden Gewinn oder Verlust aus dem Grundgeschäft anpassen und im Gewinn oder Verlust erfassen.

Die Absicherung von Zahlungsströmen ist eine Absicherung gegen das Risiko schwankender Zahlungsströme, das auf ein bestimmtes, mit dem bilanzierten Vermögenswert oder der bilanzierten Verbindlichkeit oder dem mit einer erwarteten und mit hoher Wahrscheinlichkeit eintretenden künftigen Transaktion verbundenes Risiko zurückzuführen ist und Auswirkungen auf den Gewinn oder Verlust haben könnte. Jener Teil des Gewinns oder Verlusts aus dem Sicherungsinstrument, der als effektiv erkannt wird, ist im sonstigen Gesamtergebnis zu erfassen. Der ineffektive Teil ist in der Gewinn- und Verlustrechnung zu erfassen. IAS 39 schreibt weiterhin Regeln für die Bilanzierung vor, wenn eine erwartete Transaktion in der Folge zur Erfassung eines finanziellen oder nicht finanziellen Vermögenswerts oder einer Verbindlichkeit führt.

Die Absicherung einer Nettoinvestition in einen ausländischen Geschäftsbetrieb wird in gleicher Weise wie eine Absicherung von Zahlungsströmen bilanziert.

IAS 39 gibt auch prospektiv an, wann die Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen einzustellen ist:

• wenn das Sicherungsinstrument ausläuft oder verkauft, beendet oder ausgeübt wird oder

• wenn das Sicherungsgeschäft den o.g. Kriterien für die Bilanzierung nicht mehr entspricht oder

• wenn der Eintritt der erwarteten Transaktion nicht mehr erwartet wird oder

• wenn die Berichtseinheit die Designation als Sicherungsbeziehung zurückzieht.

Standard IAS 39 beschäftigt sich mit all diesen Fragen im Detail und enthält auch Anwendungshinweise. Insgesamt handelt es sich um einen sehr komplexen und strikten Standard.